#高频交易 (HFT)

硅谷王川 Chuan

16小时前

高频交易 (HFT) 在 2006年到 2015年之间曾经大行其道，本质就是钻各种空子，偷其它交易者的钱。有基金经理曾经在 2015年初测试，通过高频交易公司掌控的交易所下单，和其它交易所相比，平均被高频交易公司所偷去的钱 (slippage) 接近交易金额的 0.3%. 这本书介绍了加拿大皇家银行的交易员 Brad Katsuyama 如何与 HFT 交易行业斗法的故事, 很多有趣的细节。书中提到的交易所 BATS 后来于2017年被芝加哥期权交易所以 32亿美元收购。HFT 行业据说现在竞争激烈，利润率微薄，无法躺平拿钱。现在回头看，其实这些交易所的逼格并不高，与币圈市值一百亿美元做 perp future 交易的 Hyperliquid 相比，差远了! :)

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